---
run_id: 26
date: "2026-03-12 22:08:13 UTC"
question: "Best SPY entry/exit signals with profit target and stop loss using SPY daily and hourly bars for all available history. Use ML, technical indicators, or any method to explore alpha. Continue from Run #23 findings: RSI(2) mean reversion with 5% PT and 1% SL achieved 1.68 Sharpe. Explore NEW approaches not yet tested."
total_hypotheses: 8
confirmed: 0
rejected: 0
pending: 8
rounds: 1
---

# 研究迴圈報告 — Run #26

> 研究主題：Best SPY entry/exit signals with profit target and stop loss using SPY daily and hourly bars for all available history. Use ML, technical indicators, or any method to explore alpha. Continue from Run #23 findings: RSI(2) mean reversion with 5% PT and 1% SL achieved 1.68 Sharpe. Explore NEW approaches not yet tested.
> 產生時間：2026-03-12 22:08:13 UTC

## 執行摘要

本次研究迴圈共進行 **1** 輪，產生 **8** 個假說。
其中 **0** 個確認、**0** 個拒絕、**8** 個待驗證。
最高信心假說（confidence=0.0000）：
> VIX Term Structure Carry Trade

## 各輪研究摘要

### Round 1

**risk-auditor**: 本次風險審計針對 Run #26 的兩個核心活躍假設：(1) VIX Term Structure Carry Trade，(2) Realized-Implied Volatility Spread (VRP)。審計結論如下：兩個假設在 Run #24 中均被宣稱已驗證，但存在根本性的文件缺陷——VIX Term Structure 從未有任何腳本實際回測過完整的策略邏輯（僅在 meta-summary 中被統稱為「失敗」），VRP 策略的測試範圍僅限於 Put Selling 作為收割工具，而非直接的長短倉 SPY 方向信號。此外，Put Selling 的 OOS Sharpe 1.585 存在嚴重的 IS/OOS 反轉問題（IS Sharpe 0.689 → OOS 1.585），且 Bootstrap CI 過寬（[0.331, 2.594]），表明估計不精確。本審計標記了 5 個高風險問題和 3 個中等風險問題，建議 Run #26 優先解決 VIX Term Structure 未測試的問題，並為 VRP 策略建立更穩健的驗證框架。

## 各輪活動統計

| 輪次 | Agent 數 | 假說數 | 持續時間 | Token 用量 |
|------|----------|--------|----------|------------|
| R1 | 2 | 8 | — | — |

## 輪次評分（Keep/Discard Gate）

| 輪次 | 綜合分數 | Sharpe | Drawdown | 樣本量 | 交易數 | 決策 | 改善% |
|------|----------|--------|----------|--------|--------|------|-------|
| R1 | 0.1250 | 0.0000 | 0.5000 | 0.0000 | 0 | ✓ KEEP | — |

## 假說清單

### Round 1

- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  VIX Term Structure Carry Trade
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  VRP Put Selling — 最佳出場規則 v11_combo_pt50_sl2x_dte3
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  VRP Put Selling — 整體驗證
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  Realized-Implied Volatility Spread (VRP)
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  VRP Put Selling — Sharpe 報告
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  VIX Regime Filter — 核心風險管理工具
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  Put Selling — 出場規則選擇
- ⏳ **[None]** (confidence=0.0000)
  VRP Put Selling + Combined Strategy

## 方法評分

| Agent | 方法 | 成功率 | 提出數 | 確認數 | 樣本數 |
|-------|------|--------|--------|--------|--------|
| risk-auditor | general | 0.00% | 8 | 0 | 8 |

## 建議與後續行動

- 8 個假說仍待驗證，可增加輪次或手動檢視。