研究主題：Best SPY entry/exit signals with profit target and stop loss using SPY daily and hourly bars for all available history. Use ML, technical indicators, or any method to explore alpha. Continue from Run #23 findings: RSI(2) mean reversion with 5% PT and 1% SL achieved 1.68 Sharpe. Explore NEW approaches not yet tested. · 產生時間：2026-03-12 22:16:30 UTC
本次研究迴圈共進行 1 輪， 產生 18 個假說， 其中 0 個通過驗證、 0 個被拒絕、 18 個待驗證。
總耗時 0 秒， 消耗 0 tokens。
最佳策略：（Sharpe 0.8870）
| 輪次 | 策略 | Sharpe | 交易數 | 勝率 | 最大回撤 | 年化報酬 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| R1 | 0.8870 | 4318 | — | — | — | |
| R1 | 0.8870 | N/A (daily position signal, not discrete trades) | — | — | — |
投資組合構建評估（Run 27）：所有假設仍在 0% 信心水準。本次首次實際執行 VIX Term Structure (VIX/VIX3M ratio) 和 VRP 方向性信號回測。VIX TS OOS Sharpe: 0.887，VRP Directional OOS Sharpe: 0.813，組合信號 OOS Sharpe: 0.852，買入持有基準 OOS Sharpe: 0.688。所有策略 OOS > IS（IS/OOS Sharpe 倒置），Bootstrap CI 極寬（下界接近零甚至為負），表明 OOS 優勢源於 2020-2025 牛市結構性偏差，非策略本身能力。VIX TS 與 VRP 信號相關性極低（-0.038），理論上具有分散化潛力，但需先通過更嚴格的個別驗證。投資組合組合目前仍屬過早。
審計結論：8項主要發現。(1) VIX Term Structure 在Run 27中已由portfolio-mgr首次實際回測（使用yfinance ^VIX/^VIX3M）：OOS Sharpe=0.887 vs B&H OOS=0.688——有優勢但Sharpe decay 60.7%且缺少permutation檢定。(2) SPY CSP賣Put（DTE14 delta20）是唯一執行過完整法醫審計的策略，校正後日曆時間Sharpe=1.38（非宣稱的2.14），1240筆交易，t-test顯著（p=1.47e-7），但Bootstrap CI過寬[1.24, 3.22]，偏度=-2.11（fat left tail）。(3) 所有0DTE/1DTE SPX strangle結果（Sharpe 3.47-6.61）全部拒絕：88.4%的SPX 1m數據在9:31時成交量為零，使用零成交量VWAP創造幻象利潤。(4) Run 26 IS/OOS反轉（IS=0.689, OOS=1.585）是統計異常，Bootstrap CI=[0.331, 2.594]過寬。(5) SPY日線/
| 輪次 | Agent 數 | Agents | 假說數 | 耗時 | Tokens |
|---|---|---|---|---|---|
| R1 | 2 | portfolio-mgr, risk-auditor | 18 | — | — |
| 輪次 | 綜合分數 | Sharpe | Drawdown | 樣本量 | 交易數 | 決策 | 改善% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| R1 | 0.6274 | 0.4435 | 1.0000 | 1.0000 | 4318 | KEEP | — |
| 狀態 | 維度 | 信心 | 假說 |
|---|---|---|---|
| pending | — | 0.0000 | VIX Term Structure Carry Trade |
| pending | — | 0.0000 | VRP Put Selling — SPY CSP DTE14 delta20 |
| pending | — | 0.0000 | 0DTE Strangle Selling (multiple variants) |
| pending | — | 0.0000 | VRP Put Selling — v11_combo_pt50_sl2x_dte3 |
| pending | — | 0.0000 | SPY entry/exit signals using daily and hourly bars + ML |
| pending | — | 0.0000 | N/A |
| pending | — | 0.0000 | SPY CSP across DTE/Delta grid |
| pending | — | 0.0000 | N/A |
| pending | — | 0.0000 | VIX Term Structure Carry Trade |
| pending | — | 0.0000 | VIX Term Structure Carry Trade |
| pending | — | 0.0000 | VRP Put Selling — SPY CSP DTE14 delta20 |
| pending | — | 0.0000 | 0DTE Strangle Selling (multiple variants) |
| pending | — | 0.0000 | VRP Put Selling — v11_combo_pt50_sl2x_dte3 |
| pending | — | 0.0000 | SPY entry/exit signals using daily and hourly bars + ML |
| pending | — | 0.0000 | N/A |
| pending | — | 0.0000 | SPY CSP across DTE/Delta grid |
| pending | — | 0.0000 | N/A |
| pending | — | 0.0000 | VIX Term Structure Carry Trade |
| Agent | 方法 | 成功率 | 提出數 | 確認數 | 樣本數 |
|---|---|---|---|---|---|
| risk-auditor | general | 0.00% | 9 | 0 | 9 |
| risk-auditor | general | 0.00% | 18 | 0 | 18 |